圣湘生物長沙產(chǎn)業(yè)園區(qū)。通訊員 攝

圣湘生物聯(lián)合產(chǎn)業(yè)基金投資安賽診斷。通訊員 攝

華聲在線全媒體記者 黃利飛

眼下，新質(zhì)生產(chǎn)力澎湃而起，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)正加速煥新，新興產(chǎn)業(yè)不斷壯大，未來產(chǎn)業(yè)培育方興未艾。產(chǎn)業(yè)向“新”背后，產(chǎn)業(yè)基金支撐不可或缺。

今年以來，資本市場政策暖風頻吹，上市公司參與設立產(chǎn)業(yè)基金掀起熱潮。專家表示，上市公司參設產(chǎn)業(yè)基金有助于企業(yè)獲取財務回報和提升核心競爭力，在政策和市場需求的推動下，或成為未來中國經(jīng)濟耐心資本的重要組成部分。

熱情高漲，加速參設產(chǎn)業(yè)基金

今年以來，從省級政府引導基金生態(tài)大會召開，到湖南省金芙蓉投資基金成立，再到新能源、大健康、空天海洋、數(shù)字產(chǎn)業(yè)引導子基金設立，挖掘并壯大基金潛力和實力，湖南動作頻頻。

針對上市公司參設產(chǎn)業(yè)基金，今年6月省政府辦公廳印發(fā)文件明確提出，鼓勵上市公司控股股東等主體設立或出資參與市場化股權投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金。

對優(yōu)先投向上市公司新孵化的符合產(chǎn)業(yè)政策項目的基金，政府給予“真金白銀”支持，對基金按投資額的5%給予獎補，最高不超過500萬元。

“上市企業(yè)+產(chǎn)業(yè)基金”，在湖南資本市場圈不是新鮮事。

愛爾眼科就是“資深玩家”，曾在10年前就有一年設立3只產(chǎn)業(yè)基金的輝煌事跡，出資金額從幾千萬元到上億元不等。

藍思科技與國信弘盛、華一創(chuàng)展等，曾在2015年合作投資設立第一期“國信藍思TMT產(chǎn)業(yè)基金”(TMT，即電信、媒體和科技三個英文單詞的首字母組合)。在藍思科技看來，公司充分利用基金平臺，結合技術優(yōu)勢、規(guī)模優(yōu)勢、資金優(yōu)勢，通過產(chǎn)業(yè)鏈整合，提升公司競爭力;同時借此布局TMT行業(yè)，帶來享受投資收益。

楚天科技、圣湘生物、松井股份等公司，近年也在加速跟進。楚天科技與財信產(chǎn)業(yè)基金合作，使用自有資金認繳出資1億元設立產(chǎn)業(yè)基金。圣湘生物聯(lián)合湘江國投、天心新興產(chǎn)業(yè)基金、長沙圣維榮泉等共同發(fā)起設立湖南湘江圣湘生物產(chǎn)業(yè)基金，基金首期規(guī)模4億元。松井股份斥資5億元成立新材料風投基金。

放眼A股，初步統(tǒng)計，今年10月份以來，已有數(shù)十家上市公司對外披露了參設產(chǎn)業(yè)基金相關公告。

完善產(chǎn)業(yè)鏈，為企業(yè)并購“加碼”

根據(jù)愛爾眼科數(shù)據(jù)，截至2024年6月30日，公司擁有境內(nèi)醫(yī)院311家、門診部202家，從分級連鎖優(yōu)勢和規(guī)模效應來看，是當之無愧的業(yè)界龍頭。

多年來，愛爾眼科堅持公司、產(chǎn)業(yè)并購基金雙輪驅(qū)動發(fā)展策略，加大地、縣級醫(yī)院網(wǎng)點建設。公司董秘吳士君說，產(chǎn)業(yè)并購基金對愛爾眼科的網(wǎng)絡布局、品牌提升以及人才積累，起到了至關重要的作用。如果沒有這一模式，愛爾的網(wǎng)絡規(guī)?？赡苓h不及現(xiàn)在，許多地區(qū)的居民可能仍需長途跋涉去獲得眼科服務。

記者發(fā)現(xiàn)，不少上市公司公告設立產(chǎn)業(yè)基金的同時，也會明確提出將使用基金并購其他企業(yè)相關資產(chǎn)及股權，以此強化產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，夯實公司主業(yè)。

專注顯示設計、光學開發(fā)的翰博高新，擬認繳出資1.7億元，與專業(yè)投資機構共同設立產(chǎn)業(yè)投資基金。公司方面表示，將圍繞公司強鏈、補鏈、固鏈需求，幫助公司發(fā)掘新興技術等機會，為公司的產(chǎn)業(yè)并購整合等未來發(fā)展戰(zhàn)略賦能。

在北京金長川資本管理有限公司董事長劉平安看來，上市公司參與設立產(chǎn)業(yè)基金，出發(fā)點還是圍繞主業(yè)做大做強。當前上市公司競爭壓力增大，要實現(xiàn)突圍，需改變原有單一的內(nèi)生式增長模式，調(diào)整商業(yè)模式，實現(xiàn)外延式增長。設立產(chǎn)業(yè)并購基金進行股權投資或創(chuàng)業(yè)投資，是其中重要手段之一。

投“硬”投“新”，賦能未來產(chǎn)業(yè)

“通過產(chǎn)業(yè)基金集聚各方力量促進創(chuàng)新要素和優(yōu)勢資源整合，加快生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新與轉型升級，帶動資本為生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈各細分領域持續(xù)投入，助力產(chǎn)業(yè)規(guī)?；苿影l(fā)展集群化。”湖南湘江圣湘生物產(chǎn)業(yè)基金的成立，有使命、有愿景。

根據(jù)規(guī)劃，該基金主要投資生命科技領域具有前沿技術的優(yōu)勢企業(yè)和頂尖人才團隊，加速科技成果轉化。目前，已在英國、加拿大和美國等國家地區(qū)，分別投資了POCT(即時檢驗)、膿毒癥、藥敏試驗等領域全球技術領先的企業(yè)。

“各類投資項目不斷取得新的突破性進展，已逐步進入產(chǎn)業(yè)轉化階段?！?湖南湘江圣湘生物產(chǎn)業(yè)基金相關負責人透露，基金二期目前已在籌備中。

圣湘生物董事長戴立忠表示，未來將以產(chǎn)業(yè)基金為重要助推力，進一步引進培育高端產(chǎn)業(yè)項目，引進產(chǎn)業(yè)高端人才，助力湖南加速形成萬億級生命科技產(chǎn)業(yè)集群和全球科技創(chuàng)新中心。

“上市公司參設的產(chǎn)業(yè)基金，大多瞄準硬科技和新質(zhì)生產(chǎn)力，有利于進一步提升耐心資本對未來產(chǎn)業(yè)的賦能效果。”業(yè)內(nèi)專家分析認為，需注意的是，要謹慎評估實施，確?；鹜顿Y符合公司長期發(fā)展戰(zhàn)略。